摘要：一个L1，通缩模型，生态第一，创新第一，TVL第一，这几点要是放在任何L1上投资者估计都会癫狂，但唯独放在ETH上是横盘，难以理解。我说句在加密世界政治不正确的话，只要是DAO形式下的项目，大多是低效的，ARB如此、ETH也如此（V神虽然集权，但项目进展更偏向DAO模式）。...
今天12月1号，大饼刚达到几个月的高点，说几点：
一、行情。目前行情呈现两个节奏，一是大饼已经突破几个月的高点，有冲击四万的趋势，如果成形，则可布局比特币生态（对应的RIF STX ORDI以及胆子大喜欢玩的铭文），不要局限于以太坊生态了，虽然很看好，但是短期是短期的玩法，可以同时布局。以太冲击2150再次未成功，以太弱势的有点匪夷所思。一个L1，通缩模型，生态第一，创新第一，TVL第一，这几点要是放在任何L1上投资者估计都会癫狂，但唯独放在ETH上是横盘，难以理解。如果ETH不破2150，以太坊生态以及L2等都不会有太好的表现。
二、ARB质押。我说句在加密世界政治不正确的话，只要是DAO形式下的项目，大多是低效的，ARB如此、ETH也如此（V神虽然集权，但项目进展更偏向DAO模式）。为什么这么说？以ARB举例，一个11.6号民意调查结束的质押提案，根据给出的时间表，十一月中下旬就应该正式执行的，但到现在为止，下一步仍未开始，并且找不到任何地方可以询问进度，全部自己查，也没法催促，外国人不卷我理解，但是一个提案推进要这么慢？这不是纯纯的低效？和不信守承诺？以太我就不吐槽了，一个坎昆升级，公布的消息每次都是自己打自己脸，一个破升级能给你推半年，就这还号称改变世界，你们信么？加密世界去中心化应该是优势，但是被这群项目玩成了劣势（低效的同义词）。我本来不想在B圈投资玩左侧布局的，只是熊市布局不左侧，吃的利润不多，我牛市再也不左侧了，有些项目方太沙比。（我本身ARB仓位不多，10%而已，之所以这么愤慨是因为被项目方耍的滋味很不爽）
三、大户加仓。今天有两个“利好”消息，一是吴忌寒的策略公司认为此次大牛会持续三年，一直到2026年，原因未说。二是美国microstrategy在三万多的价位再次加仓。很多人把这个解读成利好，我觉得还好，首先，这个上市公司你去看他历次加仓就知道是个大号韭菜，成本价每次抬得很高，其次，大牛持续三年我觉得是基于ETF的考虑，但ETF的增量能否抵消大饼固有的周期，我觉得还不好说，并且加密圈的倍数这么大，有多少人能坚持三年还不跑？这必然带来流动性抽离从而崩盘的事情，因此谨慎乐观点。
四、涨幅榜。今天的涨幅榜主要是下架概念代B（PERL WTC等），上半年币安下架BUSD概念也涨了一波下架概念，这没什么好说的，就是赌徒玩的刀口舔血模式，以前大A玩ST也是这么玩，普通人不要参与，有些钱不是我们能赚得到的，风险太大，得不偿失。
